Kalkulator obligacji skarbowych
Policz zysk netto z obligacji OTS, ROR, DOR, TOS, COI i EDO po odliczeniu 19% podatku Belki — z uwzględnieniem inflacji.
Zysk z obligacji skarbowych zależy od ich typu: stałe (OTS, TOS) liczone są od stałej stawki, zmienne (ROR, DOR) podążają za stopą referencyjną NBP, a indeksowane inflacją (COI 4-letnie, EDO 10-letnie) mają stałą stawkę w 1. roku, a potem oprocentowanie równe inflacji powiększonej o marżę. Od odsetek pobierany jest 19% podatek Belki. Kalkulator kreddo.pl pokazuje odsetki brutto, podatek, zysk netto i kwotę wykupu dla każdego rodzaju obligacji oraz efektywną roczną stopę netto.
1. rok stała stawka, potem inflacja + marża; kapitalizacja roczna.
10 lat
Odsetki brutto
7041 zł
Podatek Belki 19%
1338 zł
Zysk netto
5703 zł
Kwota wykupu
15 703 zł
Efektywna roczna stopa netto: 4.62% · zależy od przyjętej inflacji · stawki domyślne są orientacyjne, aktualne sprawdź na obligacjeskarbowe.pl
Jak liczymy zysk z obligacji?
Dla obligacji o stałym oprocentowaniu z kapitalizacją roczną (TOS) stosujemy procent składany: kwota × (1 + stopa)^lata − kwota. Dla obligacji z wypłatą odsetek (OTS, ROR, DOR, COI) odsetki naliczamy bez kapitalizacji. Dla obligacji indeksowanych (COI, EDO) pierwszy rok liczymy po stałej stawce, a kolejne lata po stawce równej zakładanej inflacji powiększonej o marżę — w EDO z roczną kapitalizacją. Od sumy odsetek odejmujemy 19% podatku Belki. Domyślne stawki są orientacyjne — aktualne oprocentowanie emisji znajdziesz na obligacjeskarbowe.pl.
Często zadawane pytania
Jak obliczyć zysk z obligacji skarbowych?
Dla obligacji o stałym oprocentowaniu (OTS, TOS) odsetki = kwota × stopa × liczba lat (z kapitalizacją roczną w przypadku TOS). Dla zmiennych (ROR, DOR) oprocentowanie zależy od stopy referencyjnej NBP. Dla indeksowanych inflacją (COI, EDO) pierwszy rok ma stałą stawkę, a w kolejnych latach oprocentowanie = inflacja + marża. Od wszystkich odsetek bank pobiera 19% podatku Belki. Kalkulator kreddo.pl liczy wynik netto dla każdego typu obligacji.
Które obligacje skarbowe są najlepsze w 2026 r.?
To zależy od horyzontu i celu. W okresie podwyższonej inflacji obligacje indeksowane (COI 4-letnie i EDO 10-letnie) chronią realną wartość oszczędności, bo po pierwszym roku ich oprocentowanie podąża za inflacją powiększoną o marżę. Na krótki termin sprawdzą się OTS (3-miesięczne) i ROR (roczne). EDO z roczną kapitalizacją daje najwyższy efekt procentu składanego przy długim horyzoncie.
Czy od obligacji skarbowych płaci się podatek Belki?
Tak. Od odsetek z obligacji detalicznych pobierany jest 19% podatek od zysków kapitałowych (podatek Belki) w momencie wypłaty lub wykupu. Wyjątkiem jest kupno obligacji w ramach konta IKE-Obligacje — wtedy zyski są zwolnione z Belki, jeśli wypłata następuje po 60. roku życia. Trzymanie EDO/COI do wykupu nie zwalnia z Belki — podatek jest naliczany przy wykupie.
Czym różni się COI od EDO?
COI to obligacja 4-letnia, która wypłaca odsetki co roku (nie kapitalizuje). EDO to obligacja 10-letnia, która kapitalizuje odsetki rocznie i wypłaca całość przy wykupie — dzięki procentowi składanemu daje wyższy łączny zysk przy długim horyzoncie. Obie są indeksowane inflacją: pierwszy rok ma stałą stawkę, a w kolejnych oprocentowanie = inflacja + marża (wyższa dla EDO).
Czy obligacje skarbowe są bezpieczne?
Obligacje skarbowe Skarbu Państwa są jednym z najbezpieczniejszych instrumentów — gwarantem wykupu i odsetek jest budżet państwa. Nie są objęte limitem BFG (jak lokaty), bo gwarancja państwa jest pełna i nielimitowana. Ryzykiem jest jedynie ryzyko inflacji (dla obligacji o stałej stawce) i ryzyko płynności przy wcześniejszym wykupie (opłata za przedterminowy wykup).
Ile kosztuje wcześniejszy wykup obligacji?
Możesz zażądać wcześniejszego wykupu większości obligacji detalicznych. Pobierana jest wtedy opłata (zwykle 0,50–3,00 zł od obligacji o nominale 100 zł, w zależności od typu), a wartość wykupu nie może być niższa niż cena zakupu. Oznacza to, że nie stracisz kapitału, ale możesz oddać część naliczonych odsetek. Aktualne opłaty znajdziesz w liście emisyjnej na obligacjeskarbowe.pl.
Więcej o oszczędzaniu
Obligacje skarbowe 2026 — czy warto inwestować?
Rodzaje obligacji, oprocentowanie, porównanie z lokatami.
8 minObligacje indeksowane inflacją 2026
COI i EDO — jak chronią oszczędności przed inflacją.
8 minPodatek Belki — ile wynosi i jak go uniknąć?
19% od zysków kapitałowych i legalne optymalizacje.
7 minNajlepsze lokaty bankowe — ranking 2026
Porównanie lokat — alternatywa dla obligacji.
8 min