Ustawa o OKI podpisana: od 2027 r. zyski do 100 tys. zł bez podatku Belki
13 sierpnia 2026 r. prezydent Karol Nawrocki podpisał ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych. Od 1 stycznia 2027 r. każdy będzie mógł otworzyć OKI, na którym zyski z aktywów do 100 000 zł na osobę (w tym lokaty i obligacje oszczędnościowe w ramach sublimitu 25 000 zł) są zwolnione z 19% podatku Belki. Powyżej limitów zamiast podatku od zysku płaci się roczną opłatę od nadwyżki aktywów: w 2027 r. 0,85%. Otwarcie, wpłaty i wypłaty są bezpłatne, dostęp do środków jest możliwy w każdej chwili, a kont można mieć kilka. Klasyczny podatek Belki poza OKI nie znika.
To największa zmiana w opodatkowaniu oszczędności od wprowadzenia podatku Belki w 2002 r. Po podpisie prezydenta ustawa o OKI jest już przesądzona: wiadomo, kiedy startuje, jakie są limity i co dokładnie się opłaca. Zbieramy wszystko w jednym miejscu: oś czasu, parametry konta, porównanie z IKE i IKZE oraz to, czego OKI nie zmienia.
Podpis prezydenta domyka proces: oś czasu OKI
Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych (druk sejmowy 2580) przeszła całą ścieżkę legislacyjną w nieco ponad trzy miesiące. 13 sierpnia 2026 r. prezydent Karol Nawrocki podpisał ją w pakiecie pięciu ustaw. W komunikacie Kancelarii Prezydenta podkreślono, że OKI promuje budowanie zamożności rodzin dzięki atrakcyjnej kwocie wolnej od podatku i gwarancji braku opłat za prowadzenie konta.
| Data | Etap |
|---|---|
| 5 maja 2026 | Rada Ministrów przyjmuje projekt ustawy o OKI |
| 3 lipca 2026 | Sejm uchwala ustawę (stąd jej formalna data) |
| 22 lipca 2026 | Senat przyjmuje ustawę bez poprawek |
| 13 sierpnia 2026 | Prezydent Karol Nawrocki podpisuje ustawę |
| 1 stycznia 2027 | Start: instytucje mogą oferować OKI |
Jak działa OKI: limity, opłata od nadwyżki, zero opłat za konto
OKI to dobrowolne konto, na którym aktywa w złotych są zwolnione z podatku Belki do 100 000 zł na osobę; w ramach tej kwoty produkty oszczędnościowe (m.in. lokaty i obligacje oszczędnościowe) mają sublimit 25 000 zł. Od wartości aktywów ponad limit nie płaci się 19% od zysku, tylko roczną opłatę: w 2027 r. wynosi ona 0,85% (mechanizm ustawowy wiąże ją ze stopą referencyjną NBP, a od 2030 r. przewidziano indeksację inflacją). Minister finansów Andrzej Domański komentował, że inwestowanie staje się bardziej atrakcyjne, a od 1 stycznia 2027 r. Polacy zyskują nowe, dobrowolne narzędzia budowania majątku bez podatku Belki.
Ustawa gwarantuje, że podstawowe operacje są bezpłatne: otwarcie konta, wpłaty i wypłaty. Dostęp do pieniędzy jest możliwy w każdej chwili, bez utraty korzyści podatkowej, a kont można mieć kilka, w różnych instytucjach: bankach, domach maklerskich, TFI, u ubezpieczycieli i w dobrowolnych funduszach emerytalnych. Rozliczenia podatkowe mają być obsługiwane automatycznie przez e-Urząd Skarbowy, bez samodzielnego PIT-38 dla aktywów w ramach OKI.
OKI a IKE i IKZE: to nie jest to samo
Najważniejsza różnica: IKE i IKZE nagradzają cierpliwość (korzyść podatkowa zwykle dopiero przy wypłacie po 60-65 roku życia), a OKI działa od razu i nie wiąże pieniędzy do emerytury. W IKE i IKZE limity dotyczą rocznych wpłat, w OKI limit dotyczy wartości zgromadzonych aktywów. Dla oszczędzania emerytalnego IKE i IKZE pozostają bezkonkurencyjne (ulga w PIT w IKZE, pełne zwolnienie z Belki w IKE bez limitu wartości), ale dla płynnych oszczędności i aktywnego inwestowania OKI będzie pierwszym wyborem. Szczegółowe porównanie kont trzeciego filaru znajdziesz w artykule IKE czy IKZE: co wybrać.
Czego OKI nie zmienia
Podatek Belki nie znika. Zwykłe lokaty, konta oszczędnościowe i rachunki maklerskie poza OKI dalej podlegają 19% podatkowi od zysków, dokładnie tak, jak liczy to nasz kalkulator lokaty. Zwolnienie obejmuje wyłącznie aktywa w złotych; inwestycje walutowe rozliczane są po staremu. Nie zmieniają się też zasady opodatkowania poza limitami: nadwyżka ponad limity płaci opłatę od aktywów zamiast podatku od zysku.
Skala potencjalnego przepływu pieniędzy jest duża: według szacunków przytaczanych przy podpisaniu ustawy na warszawską giełdę może trafić około 25 mld zł do 2030 r. i 74 mld zł do 2040 r. Dla oszczędzających najprostszy wniosek brzmi: od stycznia 2027 r. pierwsze 25 000 zł na lokatach i obligacjach oszczędnościowych w ramach OKI będzie pracować bez 19% podatku, więc realne oprocentowanie wzrośnie o blisko jedną piątą bez żadnej zmiany oferty banków. Pełny przewodnik po mechanizmie OKI, wariantach i tle legislacyjnym znajdziesz w naszym artykule Likwidacja podatku Belki i konta OKI.
Źródła i podstawa prawna
- 1. Prezydent RP podpisał pięć ustaw (w tym ustawę o OKI, druk 2580) · Prezydent.pl (stan na 2026-08-13)
- 2. Informacja ws. ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych (druk 2580) · Kancelaria Prezydenta RP (stan na 2026-08)
- 3. Prezydent podpisał ustawę o OKI · Strefa Inwestorów (stan na 2026-08-13)
- 4. Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI) · Prawo.pl (stan na 2026-07)
- 5. Rząd przyjął projekt ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych · Ministerstwo Finansów (gov.pl) (stan na 2026-05)
Stan prawny i dane liczbowe zweryfikowane przez redakcję kreddo.pl. Jeśli zauważyłeś nieaktualne źródło, daj nam znać.
Ludzie pytają również
Ile pieniędzy ma trafić na giełdę dzięki OKI?
Według szacunków przytaczanych przy podpisaniu ustawy na warszawską giełdę może trafić około 25 mld zł do 2030 r. i 74 mld zł do 2040 r. To prognozy, nie gwarancje, ale kierunek jest jasny: OKI ma przesunąć część oszczędności Polaków z lokat w stronę rynku kapitałowego.
Czy na OKI można trzymać obligacje skarbowe?
Tak, obligacje oszczędnościowe i lokaty mieszczą się w sublimicie 25 000 zł w ramach łącznego limitu OKI. Aktywa muszą być denominowane w złotych.
Kto podpisał ustawę o OKI i kiedy?
Prezydent Karol Nawrocki podpisał ustawę o osobistych kontach inwestycyjnych 13 sierpnia 2026 r., w pakiecie pięciu ustaw. Sama ustawa nosi datę 3 lipca 2026 r. (dzień uchwalenia przez Sejm); Senat przyjął ją bez poprawek 22 lipca 2026 r.
Czy OKI obejmie aktywa w walutach obcych?
Nie, zwolnienie dotyczy aktywów denominowanych w złotych. Inwestycje walutowe pozostają rozliczane na dotychczasowych zasadach, z 19% podatkiem od zysków kapitałowych.
Często zadawane pytania
Kiedy będzie można założyć OKI?
Ustawa wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r. i od tego dnia instytucje finansowe mogą oferować Osobiste Konta Inwestycyjne. Konto będzie dobrowolne, a założyć je będzie można w bankach, domach maklerskich, towarzystwach funduszy inwestycyjnych, u ubezpieczycieli i w dobrowolnych funduszach emerytalnych.
Co dokładnie jest zwolnione z podatku Belki na OKI?
Aktywa w złotych do łącznego limitu 100 000 zł na osobę: akcje, jednostki funduszy i inne instrumenty inwestycyjne, a w ramach sublimitu 25 000 zł także produkty oszczędnościowe (lokaty, obligacje oszczędnościowe). Do limitu zyski są w pełni wolne od 19% podatku od zysków kapitałowych.
Co się dzieje powyżej limitu 100 tys. zł?
Zamiast 19% od zysku płaci się niską roczną opłatę od wartości aktywów ponad limit: w 2027 r. 0,85%. Stawka jest powiązana ze stopą referencyjną NBP (19% stopy), a od 2030 r. ma być indeksowana inflacją. Dla większości aktywnych inwestorów to znacznie mniej niż podatek Belki od wypracowanego zysku.
Czy podatek Belki został zlikwidowany?
Nie. Klasyczny 19% podatek od zysków kapitałowych dalej obowiązuje dla oszczędności i inwestycji poza OKI: na zwykłych rachunkach maklerskich, lokatach bankowych i kontach oszczędnościowych. OKI to furtka, która pozwala go legalnie nie płacić do wysokości limitów.
Ile kont OKI można mieć i czy są opłaty?
Można mieć więcej niż jedno OKI, w różnych instytucjach. Podstawowe operacje: otwarcie konta, wpłaty i wypłaty są z mocy ustawy bezpłatne, a dostęp do pieniędzy jest możliwy w każdej chwili, bez okresów blokady jak w IKE czy IKZE. Rozliczenia podatkowe mają być obsługiwane przez e-Urząd Skarbowy.
Czym OKI różni się od IKE i IKZE?
IKE i IKZE to konta emerytalne: korzyść podatkowa wymaga trzymania środków zwykle do 60-65 roku życia, a limity wpłat są roczne. OKI działa od razu i bez warunku wieku: zwolnienie dotyczy wartości aktywów (100 tys. zł, w tym sublimit 25 tys. zł na oszczędności), pieniądze można wypłacić w każdej chwili, a kont może być kilka. Dla długoterminowego oszczędzania na emeryturę IKE/IKZE nadal mogą być korzystniejsze podatkowo.
