Pełna definicja
LTV (Loan-to-Value) to jeden z najważniejszych parametrów kredytu hipotecznego. Oblicza się go jako iloraz kwoty kredytu do wartości rynkowej nieruchomości określonej przez rzeczoznawcę (operat szacunkowy). Rekomendacja S KNF od 2017 r. ogranicza LTV do 80%; to oznacza wymóg 20% wkładu własnego. Banki mogą udzielić kredytu z LTV do 90%, pod warunkiem że brakujące 10% zostanie zabezpieczone ubezpieczeniem niskiego wkładu własnego (UNWW). UNWW to dodatkowy koszt: zwykle jednorazowa składka 1,5%–4% kwoty „brakującego" wkładu, wliczana do kwoty kredytu. Niższe LTV przekłada się na niższą marżę banku: LTV ≤ 60% to zwykle marża niższa o 0,2–0,4 p.p. niż LTV 80%. Dla kredytu 400 000 zł oznacza to 15 000–30 000 zł oszczędności w całym okresie.
Wzór / obliczenie
LTV = kwota kredytu / wartość nieruchomości (wg operatu) × 100%
Konkretny przykład liczbowy
Mieszkanie za 500 000 zł, wkład własny 100 000 zł, kredyt 400 000 zł. LTV = 400 000 / 500 000 = 80%. Kredyt mieści się w rekomendacji, bez UNWW. Gdyby wkład był 50 000 zł (LTV 90%), bank doliczyłby UNWW ok. 1 500–2 000 zł składki.
